bdsm 调教 长江乐越定开债: 长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金2024年年度讲明

作业帮在线拍照解题 长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金   基金经管东谈主:长江证券（上海）资产经管有限公司      基金托管东谈主:浙商银行股份有限公司      讲明送出日历:2025 年 03 月 31 日                        长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明    基金经管东谈主的董事会、董事保证本讲明所载贵寓不存在作假记录、误导性述说或 重要遗漏，并对其内容的真正性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律背负。今年 度讲明照旧三分之二以上孤独董事署名同意，并由董事长签发。    基金托管东谈主浙商银行股份有限公司根据本基金合同章程，于2025年03月26日复核 了本讲明中的财务计算、净值透露、利润分拨情况、财务司帐讲明、投资组合讲明等 内容，保证复核内容不存在作假记录、误导性述说或者重要遗漏。    基金经管东谈主承诺以敦朴信用、勤勉尽责的原则经管和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。    基金的过往功绩并不代表其未来透露。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书过火更新。    本讲明期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。                      第 1页，共 61页                                                                    长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                                第 2页，共 61页                                                                   长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                              第 3页，共 61页                                                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                         第 4页，共 61页                                                                长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                           第 5页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                     §2 基金简介 基金称呼            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 基金简称            长江乐越定开债 基金主代码           005828 基金运作方式          契约型开放式 基金合同告成日         2018 年 04 月 12 日 基金经管东谈主           长江证券（上海）资产经管有限公司 基金托管东谈主           浙商银行股份有限公司 讲明期末基金份额总额      659，870，500.36 份 基金合同存续期         不如期                   在欺压组合净值波动率的前提下，力图持久内罢了超 投资标的                   越功绩相比基准的投资申诉。                   本基金充分施展基金经管东谈主的参议优势，将宏不雅周期                   参议、行业周期参议、公司参议相结合，在分析和判                   断宏不雅经济运奇迹况和金融市集运行趋势的基础上， 投资策略              动态休养大类金融资产比例，从上至下决定债券组合                   久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深远的                   分析基础上，概括考量种种债券的流动性、供求关系                   和收益率水对等，深远挖掘价值被低估的标的券种。 功绩相比基准            中国债券概括金钱指数收益率                   本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期风 风险收益特征            险高于货币市集基金，低于夹杂型基金和股票型基                   金。        相貌              基金经管东谈主             基金托管东谈主 称呼              长江证券（上海）资产经管         浙商银行股份有限公司                 有限公司          姓名     高杨                   林彬 信息泄漏负          权衡电话   4001-166-866         0571-88269636 责东谈主          电子邮箱   zgxxpl@cjsc.com.cn   zsyhzctgb@czbank.com 客户做事电话          4001-166-866         95527 传真              021-65779500         0571-88268688 注册地址            上海市虹口区新建路 200 号      杭州市萧山区鸿宁路 1788                 B 栋 19 层             号                     第 6页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 办公地址               上海市虹口区新建路 200 号               杭州市拱墅区环城西路 76                    国华金融中心 B 栋 19 层               号 邮政编码               200080                        310006 法定代表东谈主              杨忠                            陆建强 本基金选择的信息泄漏报纸称呼                     证券时报 登载基金年度讲明正文的经管东谈主互联网网址                www.cjzcgl.com                                    上海市虹口区新建路 200 号国华金融中 基金年度讲明备置地点                                    心 B 栋 19 层    相貌               称呼                           办公地址 司帐师事务所        中审众环司帐师事务所（突出普              湖北省武汉市武昌区中北路 166               通合伙）                        号长江产业大厦 17-18 楼 注册登记机构        长江证券（上海）资产经管有限              上海市虹口区新建路 200 号国华               公司                          金融中心 B 栋 19 层           §3 主要财务计算、基金净值透露及利润分拨情况                                                          金额单元：东谈主民币元 计算 本期已罢了收益           23，688，645.57      26，333，473.76          37，012，467.00 本期利润              34，186，460.89      44，167，188.98          20，818，009.26 加权平均基金份额                 0.0561             0.0679                 0.0261 本期利润 本期加权平均净值                   5.37%                 6.61%               2.53% 利润率 本期基金份额净值                   5.50%                 6.69%               2.53% 增长率 计算 期末可供分拨利润           2，707，415.69         2，519，319.57         9，018，510.52 期末可供分拨基金                 0.0041               0.0042               0.0113 份额利润 期末基金资产净值         689，306，423.25     619，611，224.12         806，295，964.99                            第 7页，共 61页                           长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 期末基金份额净值            1.0446       1.0279       1.0113 标 基金份额累计净值            37.09%       29.95%       21.80% 增长率 注： （1）本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期 公允价值变动收益。         （2）期末可供分拨利润取舍期末资产欠债表中未分拨利润与未分拨 利润中已罢了部分的孰低数。（3）表中的"期末"均指讲明期终末一日，即 12 月 31 日， 不管该日是否为开放日或交易所的交易日。                   （4）上述基金功绩计算不包括抓有东谈主认购或 交易基金的各项用度，计入用度后实践收益水平要低于所列数字。                                  功绩相比                   份额净值 功绩相比           份额净值                   基准收益     阶段            增长率标 基准收益              ①－③     ②－④           增长率①                   率尺度差                    准差②    率③                                    ④  畴昔三个月      1.57%   0.08%  2.79%   0.09%  -1.22%  -0.01%  畴昔六个月      1.64%   0.08%  3.71%   0.10%  -2.07%  -0.02%   畴昔一年      5.50%   0.06%  7.61%   0.08%  -2.11%  -0.02%   畴昔三年     15.40%   0.06% 16.48%   0.06%  -1.08%   0.00%   畴昔五年     25.58%   0.05% 26.06%   0.07%  -0.48%  -0.02%  自基金合同     37.09%   0.05% 39.38%   0.07%  -2.29%  -0.02%  告成起于今 注： （1）本基金的功绩相比基准为中国债券概括金钱指数收益率；          （2）本基金基金合同 告成日为 2018 年 4 月 12 日。 益率变动的相比                         第 8页，共 61页                             长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                    单元：东谈主民币元           每 10 份基金份       现款款式         再投资款式      年度利润        备   年度             额分成数          披发总额          披发总额      分拨共计        注                           第 9页，共 61页                          长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   共计          1.257 83，878，119.53      3.33 83，878，122.86 -                      §4 经管东谈主讲明   长江证券（上海）资产经管有限公司于 2014 年 9 月 16 日认真成立，是长江证券股 份有限公司旗下专门从事证券资产经管、公开召募证券投资基金经管业务的全资子公司。 注册地上海，注册成本 23 亿元东谈主民币。   公司剿袭"专科至臻，追求超卓"的理念，勤苦于为强大投资者创造结识而丰厚的回 报。公司以"客户导向、参议驱动、本事当先、内控先行"为业务发展策略，全地方参与 客户资产配置和资产升值全过程，通过深度挖掘客户的投融资需求，紧跟市集立异门径， 以知足客户各别化需求。在严格欺压风险的前提下，挑选优质投资品种，丰富立异居品 架构，为客户提供多元化资产配置决议。   为止本讲明期末，本基金经管东谈主经管的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、 长江乐享货币市集基金、长江乐丰纯债如期开放债券型发起式证券投资基金、长江乐盈 如期开放债券型发起式证券投资基金、长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金、 长江乐鑫纯债如期开放债券型发起式证券投资基金、长江可转债债券型证券投资基金、 长江安盈中短债六个月如期开放债券型证券投资基金、长江添利夹杂型证券投资基金、 长江安享纯债 18 个月如期开放债券型证券投资基金、长江平衡成长夹杂型发起式证券 投资基金、长江量化消耗精选股票型发起式证券投资基金、长江新能源产业夹杂型发起 式证券投资基金、长江沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、长江红利申诉夹杂型 发起式证券投资基金、长江致惠 30 天滚动抓有短债债券型发起式证券投资基金、长江 鑫选 3 个月抓有期夹杂型发起式基金中基金（FOF）、长江智能制造夹杂型发起式证券投 资基金、长江丰瑞 3 个月抓有期债券型证券投资基金、长江新兴产业夹杂型发起式证券 投资基金、长江登程夹杂型发起式证券投资基金、长江惠盈 9 个月抓有期债券型发起式 证券投资基金、长江期间精选夹杂型发起式证券投资基金、长江楚财一年抓有期夹杂型 发起式证券投资基金、长江乐睿纯债一年如期开放债券型发起式证券投资基金、长江长 扬夹杂型发起式证券投资基金、长江长宏夹杂型发起式证券投资基金、长江安悦利率债 债券型证券投资基金、长江 90 天抓有期债券型证券投资基金、长江汇智量化选股夹杂 型发起式证券投资基金、长江旭日夹杂型证券投资基金、长江尊利债券型证券投资基金、 长江智选 3 个月抓有期夹杂型基金中基金（FOF）、长江聚利债券型证券投资基金、长江 货币管家货币市集基金。                       第 10页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明              任本基金的基金司理（助理） 证券  姓名      职务        期限      从业             说明               任职日历    离任日历 年限                             国籍：中国。本科，具备基                             金从业阅历。曾任国联证券                             股份有限公司投资助理、东                             兴证券股份有限公司投资                             司理、长江证券（上海）资                             产经管有限公司基金司理 陆威  基金司理 2020-03-17 -  11 年 助理。为止本讲明期末任长                             江乐享货币市集基金、长江                             乐越如期开放债券型发起                             式证券投资基金、长江乐丰                             纯债如期开放债券型发起                             式证券投资基金的基金经                             理。 注：  （1）此处的任职日历、下野日历均指公司作念出决定之日，若该基金司理自基金合同 告成日起即任职，则任职日历为基金合同告成日；                      （2）证券从业的含义投降中国证监会 《证券基金讨论机构董事、监事、高档经管东谈主员及从业东谈主员监督经管办法》的联系章程。   本讲明期内，本基金经管东谈主严格谨守《证券法》、                        《证券投资基金法》、                                 《证券投资基 金经管公司公道交易轨制携带概念》等权衡法律规则的章程，严格谨守基金合同和招募 说明书商定，本着敦朴信用、勤勉尽责、最大适度保护投资东谈主正当权益等原则经管和运 用基金资产，在欺压风险的基础上为抓有东谈主谋求最大利益。本讲明期内，本基金运作合 法合规，未发生损伤基金份额抓有东谈主利益的步履，未发生内幕交易、主管市集和不当关 联交易过火他违章步履，信息泄漏实时、准确、无缺，本基金与本基金经管东谈主所经管的 其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公道对待，基金经管保抓孤独运作， 并通过科学决策、表率运作、悉心经管和健全内控体系，有用保险投资东谈主的正当权益。   本基金经管东谈主根据联系规则要求，制定了《长江证券（上海）资产经管有限公司公 平交易经管办法》，轨制表率了公司各部门联系岗亭职责，适用的范围涵盖境内上市股 票、债券的一级市集申购、二级市集交易等种种投资经管行动，同期包括授权、参议分 析、投资决策、交易践诺、功绩评估等投资和交易经管行动联系的各个业务门径，旨在 表率交易步履，严禁利益运送，保证公道交易，保护投资者正当权益。                     第 11页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   （1）公司握住完善参议方法和投资决策历程，提高投资决策的科学性和客不雅性， 建立参议与投资的业务交流机制，保抓畅达的交流渠谈，确保各投资组合享有公道的投 资决策契机，创建公道交易的轨制环境。   （2）公司建立客不雅的参议方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支 抓，幸免主不雅臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。   （3）公司健全投资授权机制，明确基金投资决策委员会、基金司理等各投资决策 主体的职责和权限永诀。其他东谈主员不得对基金司理在授权范围内的投资行动进行侵犯。 基金司理在授权范围内自主决策，跳跃投资权限的操作需要经过审批轨范。   （4）公司建立适用全公司的证券备选池和交易敌手库，明确证券备选池和交易对 手库的建立和小器轨范，并根据不同投资组合各自的投资标的、投阅历调、投资范围和 关联交易限制等，建立相应的证券备选池和交易敌手库，基金司理在此基础上构建具体 的投资组合。   （5）公司建立投资组合投资信息的经管及遮蔽机制，不同基金司理之间的抓仓和 交易等重要非公开投资信息应互相艰难。   （6）公司严格贯彻投资经管职能和交易践诺职能相艰难原则，实行连合交易轨制， 确保各投资组合享有公道的交易践诺契机。   （7）公司严格欺压不同投资组合之间的同日反向交易，严格拦阻可能导致不公道 交易和利益运送的同日反向交易。公司原则上严格拦阻归并基金、资产经管贪图在归并 交易日内进行反向交易，过火他可能导致不公道交易和利益运送的交易步履。   （8）公司联系部门如果发现涉嫌抵牾公道交易原则的步履，应实时向讨论经管层 讲述并采取联系欺压和校正措施。   （9）公司联系部门如期对经管的不同投资组合的举座收益率各别、分投资类别的 收益率各别、不同期间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符 合公道交易原则。   本讲明期内，本基金经管东谈主严格谨守《证券投资基金经管公司公道交易轨制携带意 见》的联系章程，通过严格的里面风险欺压轨制和历程，对各门径的投资风险和经管风 险进行有用欺压，确保公道对待所经管的通盘基金和投资组合，切实驻扎利益运送步履。   （1）本基金经管东谈主所经管的基金或组合间同向交易价差分析   根据证监会公道交易携带概念，咱们计较了公司旗下基金、组合同日同向交易记录 配对。通过对这些配对的交易价差分析，咱们发现存效配对溢价率均值大部分在 1%数目 级及以下，且大部分溢价率均值通过 95%置信度劣就是 0 的 t 试验。   （2）推广时期窗口下的价差分析   本基金经管东谈主考取 T=3 和 T=5 作为推广时期窗口，将基金或组合交易情况分别在这 两个时期窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在推广时期窗口中的同向交                     第 12页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 易价差分析。对于有弥散多不雅测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在 1% 数目级及以下。   （3）基金或组合间模拟溢价金额分析   对于不可通过溢价率均值为零的 t 试验的基金组合配对、对于在时期窗口中溢价率 均值过大的基金组合配对，已要求基金司理对价差作出了解释，根据基金司领略释公司 旗下基金或组合间莫得可能导致不公道交易和利益运送的步履。   本讲明期内，未出现违抗公道交易轨制的情况，公司旗下各基金不存在因非公道交 易等导致的利益运送步履，公道交易轨制的举座践诺情况邃密。   本讲明期内，本基金与本基金经管东谈主所经管的其他投资组合未发生大额同日反向交 易。本讲明期内，未发现本基金有可能导致不公道交易和利益运送的额外交易。 四季度政策加码完周详年标的 GDP 增速 5%。货币政策赞助宽松基调，央行全年两次降准、 两次降息，推动利率握住下行，10 年期国债收益率从岁首 2.56%降至年末 1.68%，创历 史新低。利率债全年呈现“震憾走牛”花式，一季度受超预期降准降息驱动，收益率快 速下行；二季度因长债风险及汇率压力，市集短暂回调；三季度后经济数据疲弱近似政 策宽松预期，收益率重回下行通谈；9 月底入手，政事局会议与国新办发布会多机构连 续发声表态将落地支抓经济政策，基本面预期有所扭转，债券收益率迎来全年最大回调； 四季度年末货币政策表态灵通降准降息思象空间，近似年末抢跑行情启动，债券收益率 快速下行。利率核心趋势性下诓骗得债市高收益资产愈发稀缺，配置盘“向久期要收 益”，交易盘则在利率下行趋势中通过拉长期期博取成本利得，使得超持久国债交易热 度握住普及，30 年期国债收益率从岁首 2.83%降至年末 1.91%，亦创历史新低。信用债 方面，上半年流动性宽松近似资产荒，信用利差压缩至历史低位；受股债跷跷板效应、 甘愿赎回及政策扰动影响，低等第长期期品种出现彰着休养。城投债受化债政策推动， 存量鸿沟加快缩减，全年净融资额抓续为负，区域分化显赫。   在讲明期内，本基金沿用既定的庄重投资策略，赞助了基金合理的杠杆水平，欺压 债券举座组合久期，顺应休养返璧券组合结构，力图获取邃密的投资收益。   为止讲明期末，本基金份额净值为 1.0446 元。本讲明期内，基金份额净值增长率 为 5.50%，同期功绩相比基准收益率为 7.61%。                     第 13页，共 61页                     长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   瞻望 2025 年，国内经济在政策支抓下有望延续和睦复苏的态势，但地产投资疲软、 外需承压及消耗信心不及仍将是主要制约，经济增长的内生能源也有待进一步增强。消 费作为经济增长的艰难驱能源，在政策的刺激下可能会有所回暖，但在住户收入预期不 结识、资产欠债表成立慢慢等身分的影响下，消耗的复苏力度可能相对有限，难以出现 爆发式增长；房地产投资仍处于磨底阶段，尽管可能会有一些旯旮改善，但难以规复到 畴昔的高速增长水平；基建投资在财政政策的支抓下可能会保抓一定的力度，但在地方 政府债务压力的敛迹下，增速也难以过高。   政策上，2025 年货币政策预计将不绝赞助适度宽松的基调来支抓经济增长，降准降 息仍有空间，但需平衡外部敛迹与防资金空转等标的。而财政政策将在 2025 年施展更 加艰难的作用，政府或将不绝扩大财政开销鸿沟，加大减税降繁忙度，以刺激经济增长 和提高企业竞争力。同期，财政政策将愈加防备精确发力，提高资金使用服从，加强对 基础设施建设、科技立异、民生保险等领域的插足。   对于债券市集而言，2025 年，基本面弱复苏与政策协同仍将是主基调，或将不绝博 弈政策宽松，在低利率环境下，应在票息挖掘、久期欺压与流动性经管中保抓活泼。   本讲明期内，本基金经管东谈主从合规运作、小器基金份额抓有东谈主正当利益的角度开赴， 完善里面欺压轨制和历程，加强日常监察力度，推动内控体系和轨制措施的落实；在对 基金投资运作和公司讨论经管的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、如期查验、 专项查验等方式，实时发现情况、冷漠校正建议并追踪校正落实情况。本讲明期内要点 开展的监察稽核职责包括：   （1）全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱门径和风险隐 患作念到实时发现，提前驻扎，确保投资经管、基金销售和后台运营等业务领域的庄重合 规运作。   （2）根据基金监管法律规则的联系要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管 理，更新完善内控轨制和业务历程，推动全员全过程风险经管和风险欺压背负制，并进 行抓续监督，追踪查验践诺情况。   （3）防备对职工步履表率和职业修养的证明与监察，并通过开展规则培训、业务 学习等款式，普及职工的诚信表率和风险背负意志。今后本基金经管东谈主将不绝以"诚信 勤勉为投资东谈主做事"为宗旨，握住提高里面监察稽核职责的科学性和实效性，在完善内 部欺压体系、有用驻扎风险的基础上，确保基金资产的表率运作，小器基金份额抓有东谈主 的正当利益，争取以更好的收益申诉基金份额抓有东谈主。                   第 14页，共 61页                      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   讲明期内，本基金经管东谈主严格按照《企业司帐准则》、中国证监会联系章程和基金 合同对于估值的商定，对基金抓有的投资品种进行估值，本基金托管东谈主根据法律规则要 求履行估值及净值计较的复核背负。   根据中国证券监督经管委员会《对于进一步表率证券投资基金估值业务的携带概念》 和中国证券业协会基金估值职责小组《对于停牌股票估值的参考方法》等法律规则的有 关章程，本基金经管东谈主成就估值委员会并制定估值委员会轨制。估值委员会由公司率领、 运营部、财务部、权益参议部、固定收益参议部、法律合规部、风险经管部等联系部门 职责主谈主员组成。估值委员会成员具有司帐核算告戒、行业分析告戒、金融器用应用等丰 富的证券投资基金行业从业告戒和专科智力，且之间不存在职何重要利益打破。基金经 理如果觉得某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，不错向估值委员会肯求对其 进行专项评估。新的证券价钱需经估值委员会和托管行同意后智力接纳，不然不蜕变用 来进行证券估值的开动价钱。估值委员会职责：根据联系估值原则参议联系估值政策和 估值模子，拟定公司的估值政策、估值方法和估值轨范，确保公司各基金居品净值计较 的公允性，以小器强大投资者的利益。   讲明期内，参与估值历程各方之间不存在职何重要利益打破。   本讲明期内，本基金实施利润分拨的金额为 24，479，042.55 元。   本讲明期内，本基金不存在联络二十个职责日基金份额抓有东谈主数目动怒二百东谈主或者 基金资产净值低于五千万元的情形。                    §5 托管东谈主讲明   本讲明期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格谨守《证券投资基金法》 过火他法律规则和基金合同的权衡章程，不存在损伤基金份额抓有东谈主利益的步履，统统 尽责尽责地履行了基金托管东谈主应尽的义务。   本讲明期内，本基金的经管东谈主——长江证券（上海）资产经管有限公司在本基金的 投资运作、基金资产净值计较、基金用度开支及利润分拨等问题上，不存在损伤基金份                    第 15页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 额抓有东谈主利益的步履，在各艰难方面的运作严格按照基金合同的章程进行。   本托管东谈主照章对长江证券（上海）资产经管有限公司编制和泄漏的长江乐越如期开 放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明中财务计算、净值透露、利润分拨情况、 财务司帐讲明、投资组合讲明等内容进行了复核，以上内容真正、准确和无缺。                     §6 审计讲明 财务报表是否经过审计      是 审计概念类型          尺度无保钟情见 审计讲明编号          众环审字（2025）0100323 号 审计讲明标题           审计讲明 审计讲明收件东谈主          长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金全体抓                  有东谈主： 审计概念             咱们审计了后附的长江乐越如期开放债券型发起式证                  券投资基金财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产                  欠债表、2024 年度的利润表、净资产变动表以及财务报                  表附注。                  咱们觉得，长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基                  金财务报表在通盘重要方面按照企业司帐准则和中国                  证券监督经管委员会、中国证券投资基金业协会发布的                  权衡章程以及允许的基金行业实务操作编制，公允响应                  了长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024                  年 12 月 31 日的财务现象、2024 年度的讨论效果和净资                  产变动情况。 酿成审计概念的基础        咱们按照中国注册司帐师审计准则的章程践诺了审计                  职责。审计讲明的“注册司帐师对财务报表审计的责                  任”部分进一步进展了咱们在这些准则下的背负。按照                  中国注册司帐师职业谈德守则，咱们孤独于长江乐越定                  期开放债券型发起式证券投资基金，并履行了职业谈德                  方面的其他背负。咱们敬佩，咱们获取的审计凭据是充                  分、顺应的，为发表审计概念提供了基础。 强调事项             - 其他事项             -                     第 16页，共 61页                    长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 其他信息          经管东谈主长江证券（上海）资产经管有限公司对其他信息               负责。咱们在审计讲明日前已获取的其他信息包括长江               乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度               讲明中涵盖的信息，但不包括财务报表和咱们的审计报               告。               咱们对财务报表发表的审计概念不涵盖其他信息，咱们               也分歧其他信息发表任何款式的鉴证论断。               结合咱们对财务报表的审计，咱们的背负是阅读其他信               息，在此过程中，沟通其他信息是否与财务报表或咱们               在审计过程中了解到的情况存在重要不一致或者似乎               存在重要错报。               基于咱们已践诺的职责，如果咱们细目其他信息存在重               大错报，咱们应当讲明该事实。在这方面，咱们无任何               事项需要讲明。 经管层和治理层对财务报表的 经管东谈主负责按照企业司帐准则和中国证券监督经管委 背负            员会、中国证券投资基金业协会发布的权衡章程及允许               的基金行业实务操作编制财务报表，使其罢了公允反               映，并想象、践诺和小器必要的里面欺压，以使财务报               表不存在由于作弊或浪漫导致的重要错报。 注册司帐师对财务报表审计的 咱们的标的是对财务报表举座是否不存在由于作弊或 背负            浪漫导致的重要错报获取合理保证，并出具包含审计意               见的审计讲明。合理保证是高水平的保证，但并不可保               证按照审计准则践诺的审计在某一重要错报存在时总               能发现。错报可能由于作弊或浪漫导致，如果合理预期               错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财               务报表作出的经济决策，则频频觉得错报是重要的。               在按照审计准则践诺审计职责的过程中，咱们运用职业               判断，并保抓职业怀疑。同期，咱们也践诺以下职责：               （一）识别和评估由于作弊或浪漫导致的财务报表重要               错报风险，想象和实施审计轨范以应付这些风险，并获               取充分、顺应的审计凭据，作为发表审计概念的基础。               由于作弊可能波及衔尾、伪造、挑升遗漏、作假述说或               凌驾于里面欺压之上，未能发现由于作弊导致的重要错               报的风险高于未能发现由于浪漫导致的重要错报的风               险。               （二）了解与审计联系的里面欺压，以想象得当的审计               轨范，但办法并非对里面欺压的有用性发表概念。               （三）评价经管东谈主选用司帐政策的得当性和作出司帐估               计及联系泄漏的合感性。               （四）对经管东谈主使用抓续讨论假设的得当性得出论断。               同期，根据获取的审计凭据，就可能导致对长江乐越定               期开放债券型发起式证券投资基金抓续讨论智力产生               重要疑虑的事项或情况是否存在重要不细目性得出结               论。如果咱们得出论断觉得存在重要不细目性，审计准                  第 17页，共 61页                            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                      则要求咱们在审计讲明中提请报表使用者拖沓财务报                      表中的联系泄漏；如果泄漏不充分，咱们应当发表非无                      保钟情见。咱们的论断基于为止审计讲明日可获取的信                      息。关联词，未来的事项或情况可能导致长江乐越如期开                      放债券型发起式证券投资基金不可抓续讨论。                      （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价                      财务报表是否公允响应联系交易和事项。                      咱们与经管东谈主就贪图的审计范围、时期安排和重要审计                      发现等事项进行相通，包括相通咱们在审计中识别出的                      值得温存的里面欺压劣势。 司帐师事务所的称呼            中审众环司帐师事务所（突出平凡合伙） 注册司帐师的姓名             余宝玉          胡锐 司帐师事务所的地址            湖北省武汉市武昌区中北路 166 号长江产业大厦 17-18                      楼 审计讲明日历               2025-03-25                          §7 年度财务报表 司帐主体：长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 讲明截止日：2024 年 12 月 31 日                                                          单元：东谈主民币元                                     本期末                   上年度末        资 产           附注号 资 产： 货币资金                 7.4.7.1           1，888，145.95       1，786，539.69 结算备付金                                  4，341，702.46       3，832，605.82 存出保证金                                        455.19           9，793.07 交易性金融资产              7.4.7.2      910，637，578.35        813，840，665.59 其中：股票投资                                        -                     -     基金投资                                          -                  -     债券投资                          847，969，219.96        784，952，361.92     资产支抓证券投资                       62，668，358.39         28，888，303.67                          第 18页，共 61页                   长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明    贵金属投资                              -                  -    其他投资                               -                  - 生息金融资产      7.4.7.3                   -                  - 买入返售金融资产    7.4.7.4                   -                  - 应收清理款                                 -       4，500，000.00 应收股利                                  -                  - 应收申购款                                 -                  - 递延所得税资产                               -                  - 其他资产        7.4.7.5                  -                   - 资产整个                    916，867，881.95      823，969，604.17                            本期末                上年度末    欠债和净资产   附注号 负 债： 短期借款                                  -                  - 交易性金融欠债                               -                  - 生息金融欠债      7.4.7.3                  -                   - 卖出回购金融资产款               227，088，155.60      197，881，976.16 应付清理款                                 -                  - 应付赎回款                                 -                  - 应付经管东谈主报酬                      174，621.09         158，303.96 应付托管费                         58，207.01          52，768.01 应付销售做事费                               -                  - 应付投资照应人费                               -                  - 应交税费                          49，858.54          47，573.83                第 19页，共 61页                                  长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 应付利润                                                     -      6，027，883.09 递延所得税欠债                                                  -                 - 其他欠债                    7.4.7.6             190，616.46            189，875.00 欠债共计                                    227，561，458.70        204，358，380.05 净资产： 实收基金                    7.4.7.7         659，870，500.36        602，788，293.10 未分拨利润                   7.4.7.8          29，435，922.89         16，822，931.02 净资产共计                                   689，306，423.25        619，611，224.12 欠债和净资产整个                                916，867，881.95        823，969，604.17 注 ： 报 告 截 止 日 2024 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.0446 元 ， 基 金 份 额 总 额 司帐主体：长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 本讲明期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                单元：东谈主民币元                                          本期                上年度可比期间        项 目           附注号         2024 年 01 月 01 日至       2023 年 01 月 01 日至 一、营业总收入                                41，818，167.89           52，888，761.16 其中：入款利息收入            7.4.7.9                 96，368.90            85，991.85    债券利息收入                                            -                    -      资产支抓证券利                                         -                    - 息收入      买入返售金融资                                 24，465.08           263，345.21 产收入      其他利息收入                                          -                    - “-”填列） 其中：股票投资收益           7.4.7.10                         -                    -                                第 20页，共 61页                            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明    基金投资收益                                   -              -    债券投资收益      7.4.7.11        29，235，183.13    33，625，993.10    资产支抓证券投     7.4.7.12         1，964，335.46     1，079，715.78 资收益    贵金属投资收益                                  -              -    生息器用收益      7.4.7.13                     -              -    股利收益        7.4.7.14                     -              -    其他投资收益                                   -              - （损失以“-”号填列） “-”号填列） “-”号填列） 减：二、营业总开销                       7，631，707.00    8，721，572.18 其中：卖出回购金融资                      4，823，724.61    5，770，240.50 产开销 三、利润总额（亏欠总                     34，186，460.89    44，167，188.98 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                     -              - 四、净利润（净亏欠以                     34，186，460.89    44，167，188.98 “-”号填列） 五、其他概括收益的税                                  -              - 后净额 六、概括收益总额                       34，186，460.89    44，167，188.98                       第 21页，共 61页                               长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 司帐主体：长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 本讲明期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日                                                       单元：东谈主民币元                            本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日         项 目                           实收基金           未分拨利润          净资产共计 一、上期期末净资产               602，788，293.10  16，822，931.02 619，611，224.12 二、本期期初净资产               602，788，293.10  16，822，931.02 619，611，224.12 三、本期增减变动额（减少以            57，082，207.26  12，612，991.87   69，695，199.13 “-”号填列） （一）、概括收益总额                           -    34，186，460.89    34，186，460.89 （二）、本期基金份额交易产            57，082，207.26     2，905，573.53    59，987，780.79 生的净资产变动数（净资产减 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款               57，092，984.33     2，906，032.72    59，999，017.05 （三）、本期向基金份额抓有                        -   -24，479，042.55   -24，479，042.55 东谈主分拨利润产生的净资产变 动（净资产减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资产      659，870，500.36  29，435，922.89 689，306，423.25               上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31        项 目                          日                  实收基金           未分拨利润          净资产共计 一、上期期末净资产      797，277，454.47   9，018，510.52 806，295，964.99 二、本期期初净资产      797，277，454.47   9，018，510.52 806，295，964.99 三、本期增减变动额（减少以 -194，489，161.37   7，804，420.50 -186，684，740.87 “-”号填列） （一）、概括收益总额                  -  44，167，188.98   44，167，188.98 （二）、本期基金份额交易产 -194，489，161.37  -6，223，771.30 -200，712，932.67 生的净资产变动数（净资产减 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          11，273.77         239.68       11，513.45 （三）、本期向基金份额抓有               - -30，138，997.18 -30，138，997.18 东谈主分拨利润产生的净资产变 动（净资产减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资产      602，788，293.10  16，822，931.02 619，611，224.12 报表附注为财务报表的组成部分。                            第 22页，共 61页                           长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 本讲明 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责东谈主签署:         杨忠              潘山                  何长生  —————————          —————————            —————————   基金经管东谈主负责东谈主          主管司帐职责负责东谈主             司帐机构负责东谈主    长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监 督经管委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可2018547 号文《对于准予长江乐越 如期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由长江证券（上海）资产 经管有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《长江乐越如期开放债券型发 起式证券投资基金基金合同》负责公开召募。    本基金为契约型开放式，以如期开放方式运作，即采取在闭塞期内闭塞运作、闭塞 期与闭塞期之间如期开放的运作方式。本基金以三个月为一个闭塞期，在闭塞期内，本 基金不接受基金份额的申购和赎回。本基金的闭塞期为自基金合同告成日（包括基金合 同告成日）或每个开放期斥逐之日次日起（包括该日）至三个月后的对日的前一日止。 如该对日不存在，则对日休养至该对应月度的终末一个职责日；如该对日为非职责日， 则顺延至下一职责日。开放期为本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封 闭期斥逐之日的下一个职责日起进入开放期。本基金的每个开放期不少于 5 个职责日、 不跳跃 20 个职责日，开放期的具体时期以基金经管东谈主届时公告为准，且基金经管东谈主最 迟应于开放期入手的 2 日前进行公告。本基金存续期限为不如期，初次成就召募资金为 元，按照每份基金份额面值东谈主民币 1.00 元计较，折合基金份额为 510，003，000.00 份， 业经中审众环司帐师事务所（突出平凡合伙）众环验字（2018）010031 号验资讲明赐与 考据。经向中国证监会备案，             《长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 于 2018 年 4 月 12 日认真告成。本基金的基金经管东谈主为长江证券（上海）资产经管有限 公司，基金托管东谈主为浙商银行股份有限公司。    根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《长江乐越如期开放债券型发起式证券 投资基金基金合同》的权衡章程，本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器用，包 括国内照章刊行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可调治 债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、资 产支抓证券、债券回购、央行单据、同行存单、银行入款（包括公约入款、如期入款以 过火他银行入款）、货币市集器用以及法律规则或中国证监会允许基金投资的其他金融 器用（但须稳健中国证监会联系章程）。本基金不顺利投资股票、权证，但可抓有因可 调治债券转股所酿成的股票、因抓有该股票所派发的权证和因投资分离交易可转债所形 成的权证。因上述原因抓有的股票和权证，本基金将在其可交易之日起 10 个职责日内                         第 23页，共 61页                                长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 卖出。如法律规则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东谈主在履行顺应轨范 后，不错将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于 基金资产的 80%；但在每个开放期的前 10 个职责日和后 10 个职责日以及开放期间不受 前述投资组合比例的限制。本基金在闭塞期内抓有现款或者到期日在一年以内的政府债 券占资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金抓有现款（不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 当法律规则的联系章程变更时，基金经管东谈主在履行顺应轨范后可对上述资产配置比例进 行顺应休养。    本基金的功绩相比基准为：中国债券概括金钱指数收益率。    本基金以抓续讨论为基础编制财务报表。本财务报表按照财政部颁布的各项企业会 计准则、应用指南、解释、《资产经管居品联系司帐处理章程》和其他联系章程（以下 简称“企业司帐准则”），以及中国证监会颁布的《证券投资基金信息泄漏 XBRL 模板第 业务指引》和中国证监会、中国证券投资基金业协会发布的其他权衡章程及允许的基金 行业实务操作编制。    本财务报表稳健财政部颁布的企业司帐准则以及中国证监会、中国证券投资基金业 协会发布的权衡章程和允许的基金行业实务操作的要求，真正、无缺地响应了本基金 营效果和净资产变动情况。    本基金的司帐年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。本期财务报表的实践编制期间 为 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日。    本基金的记账本位币为东谈主民币，编制财务报表取舍的货币为东谈主民币。本基金选择记 账本位币的依据是主要业务进出的计价和结算币种。                              第 24页，共 61页                     长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   （1）金融资产的分类   本基金频频根据经管金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在开动 说明时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。   本基金抓有的债券投资、资产支抓证券投资中分类为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产，在资产欠债表中以交易性金融资产列示。本基金咫尺无分类为以 公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融资产。   除非本基金蜕变经管金融资产的业务模式，在此情形下，通盘受影响的联系金融资 产在业务模式发生变更后的首个讲明期间的第一天进行重分类，不然金融资产在开动确 认后不得进行重分类。   本基金将同期稳健下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：   ①本基金经管该金融资产的业务模式所以收取合同现款流量为标的；   ②该金融资产的合同要求章程，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿 付本金金额为基础的利息的支付。   除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余通盘的金融资产分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。   经管金融资产的业务模式，是指本基金怎样经管金融资产以产生现款流量。业务模 式决定本基金所经管金融资产现款流量的着手是收取合同现款流量、出售金融资产如故 两者兼有。本基金以客不雅事实为依据、以要害经管东谈主员决定的对金融资产进行经管的特 定业务标的为基础，细目经管金融资产的业务模式。   本基金对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以细目联系金融资产在特定日历 产生的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中， 本金是指金融资产在开动说明时的公允价值；利息包括对货币时期价值、与特定时期未 偿付本金金额联系的信用风险、以过火他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，本 基金对可能导致金融资产合同现款流量的时期散播或金额发生变更的合同要求进行评 估，以细目其是否知足上述合同现款流量特征的要求。   （2）金融欠债的分类   本基金将金融欠债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债及以 摊余成本计量的金融欠债。   本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债。   （1）金融器用的开动说明   金融资产和金融欠债在本基金成为联系金融器用合同要求的一方时，于资产欠债表 内说明。                   第 25页，共 61页                     长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   在开动说明时，金融资产及金融欠债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融欠债，联系交易用度顺利计入当期损益；支付的价 款中包含债券起息日或前次除息日至购买日止的利息，单独说明为应收相貌。对于其他 类别的金融资产或金融欠债，联系交易用度计入开动说明金额。   （2）金融器用的后续计量   ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产   开动说明后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包 括利息）计入当期损益。   ②以摊余成本计量的金融资产   开动说明后，对于该类金融资产取舍实践利率法以摊余成本计量。产生的利得或损 失，在隔绝说明、按确乎践利率法摊销或说明减值时，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   开动说明后，对于该类金融欠债以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包 括利息用度）计入当期损益。   ④以摊余成本计量的金融欠债   开动说明后，对于该类金融欠债取舍实践利率法以摊余成本计量。   （3）金融器用的隔绝说明   知左右列条件之一时，本基金隔绝说明该金融资产：   ①收取该金融资产现款流量的合同权益隔绝；   ②该金融资产已回荡，且本基金将金融资产通盘权上真的通盘的风险和报酬回荡给 转入方；   ③该金融资产已回荡，天然本基金既莫得回荡也莫得保留金融资产通盘权上真的所 有的风险和报酬，关联词消释了对该金融资产欺压。   金融资产举座回荡知足隔绝说明条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损 益：   ①所回荡金融资产的账面价值；   ②因回荡金融资产而收到的对价。   金融欠债（或其一部分）的当前义务照旧拆除的，本基金隔绝说明该金融欠债（或 该部分金融欠债）。   （4）金融器用的减值   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值司帐处理并 说明损失准备：   ①预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生爽约的风险为权重的金融器用信用损失的加权平均值。 信用损失，是指本基金按照原实践利率折现的、根据合同应收的通盘合同现款流量与预 期收取的通盘现款流量之间的差额，即一谈现款穷乏的现值。   在计量预期信用损失机，本基金需沟通的最持久限为企业濒临信用风险的最长合同                   第 26页，共 61页                      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 期限（包括沟通续约取舍权）。   通盘这个词存续期预期信用损失，是指因金融器用通盘这个词预计存续期内通盘可能发生的爽约 事件而导致的预期信用损失。   未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器用的预 计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融器用爽约事件而导致的预期 信用损失，是通盘这个词存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款，本基金长期按照极度于通盘这个词存续期内预期信用损失的金额计量其损 失准备。   除应收账款外，本基金对知左右列情形的金融器用按照极度于未来 12 个月内预期 信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融器用按照极度于通盘这个词存续期内预期信用损 失的金额计量其损失准备：   -该金融器用在资产欠债表日只具有较低的信用风险；或   -该金融器用的信用风险自开动说明后并未显赫增多。   ②预期信用损失准备的列报   为响应金融器用的信用风险自开动说明后的变化，本基金在每个资产欠债表日再行 计量预期信用损失，由此酿成的损失准备的增多或转回金额，应行为为减值损失或利得 计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产欠债 表中列示的账面价值。   ③核销   如果本基金不再合理预期金融资产合同现款流量好像一谈或部分收回，则顺利减记 该金融资产的账面余额。这种减记组成联系金融资产的隔绝说明。这种情况频频发生在 本基金细目债务东谈主莫得资产或收入着手可产生弥散的现款流量以偿还将被减记的金额。 关联词，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项联系践诺行动的影响。   已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。   除终点声明外，本基金按下述原则计量公允价值：   公允价值是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者 回荡一项欠债所需支付的价钱。   本基金在细目联系金融资产和金融欠债的公允价值时，根据《企业司帐准则》的规 定取舍在当前情况下适用况兼有弥散可利用数据和其他信息支抓的估值本事。   存在活跃市集且好像获取相似资产或欠债报价的金融器用，在估值日有报价的，除 司帐准则章程的情况外，将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计量；估 值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重要事件的，取舍最近交易日的 报价细目公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不可真正响应公允价值 的，对报价进行休养，细目公允价值。与上述金融器用相似，但具有不同特征的，以相                    第 27页，共 61页                         长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 同资产或欠债的公允价值为基础，并在估值本事中沟通不同特征身分的影响。特征是指 对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产抓有者的，那么在估值本事中不应 将该限制作为特征沟通。此外，本基金不沟通因其多量抓有联系资产或欠债所产生的溢 价或折价。   对不存在活跃市集的金融器用，取舍在当前情况下适用况兼有弥散可利用数据和其 他信息支抓的估值本事细目公允价值。取舍估值本事细目公允价值时，优先使用可不雅察 输入值，只消在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。   如经济环境发生重要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的重要事件，参考类似投 资品种的现行市价及重要变化等身分，对估值进行休养并细目公允价值。   金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得互相抵销。关联词，同期知左右 列条件时，以互相抵销后的净额在资产欠债表内列示：   （1）本基金具有抵销已说明金额的法定权益，且该种法定权益是当前可践诺的。   （2）本基金贪图以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。   实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额在扣除损益平准金分管部分后的余 额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 额数及细办法折算比例计较认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购说明日及基金赎回说明日认列。上述申购和赎回分别包括基金调治所引起的转入基 金的实收基金增多和转出基金的实收基金减少。   损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等 款项中包含的未分拨利润和公允价值变动损益，包括已罢了损益平准金和未罢了损益平 准金。已罢了损益平准金指根据交易肯求日申购或赎回款项中包含的按累计未分拨的已 罢了损益占净资产比例计较的金额。未罢了损益平准金指根据交易肯求日申购或赎回款 项中包含的按累计未分拨的未罢了损益占净资产比例计较的金额。损益平准金于基金申 购说明日或基金赎回说明日进行说明和计量，并于司帐期末全额转入未分拨利润。   搞定交易性金融资产的投资收益按联系金融资产于搞定日成交金额与其成本的差                    第 28页，共 61页                        长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 额说明。交易用度于交易发生时按照细办法金额说明并计入投资收益。   债券利息按债券投资的票面价值与票面利率计较的金额扣除应由刊行债券的企业 代扣代缴的个东谈主所得税（如适用）后的净额说明为当期损益。贴息债视同到期一次性还 本付息的附息债，根据其刊行价、到期价和刊行期限按直线法推算内含票面利率后，计 算利息计入当期损益。如票面利率与实践利率出现重要各别，按实践利率计较利息计入 当期损益。   利息收入是按借出货币资金的时期和实践利率计较细目。   买入返售金融资产收入按到期应收或实践收到的金额与开动说明金额的差额，在资 金实践占用期间内按实践利率法逐日说明，直线法与实践利率法细办法收入各别较小的 可取舍直线法。   公允价值变动收益核算基金抓有的取舍公允价值模式计量的以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融欠债等公允价 值变动酿成的应计入当期损益的利得或损失。   本基金的经管费、托管费在用度涵盖期间按基金合同商定的费率和计较方法逐日确 认。   本基金的利息开销按资金的本金和适用利率逐日计提。   卖出回购金融资产利息开销按到期应付或实践支付的金额与开动说明金额的差额， 在资金实践占用期间内以实践利率法逐日说明，直线法与实践利率法细办法开销各别较 小的可取舍直线法。   本基金的其他用度如无需在收益期内预提或分管，则于发生时顺利计入基金损益； 如需取舍预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。   （1）基金利润组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度 后的余额，基金已罢了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （2）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指为止收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已罢了 收益的孰低数。   （3）基金收益分拨原则   在稳健权衡基金分成条件的前提下，本基金经管东谈主不错根据实践情况进行收益分拨， 具体分拨决议以公告为准，若《长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 告成动怒 3 个月可不进行收益分拨；   本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可取舍现款红利或将                      第 29页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收益分拨方式 是现款分成；取舍红利再投资的，基金份额的现款红利将按除息后的基金份额净值折算 成基金份额，红利再投资的份额免收申购费；    基金收益分拨后基金份额净值不可低于面值；即基金收益分拨基准日的基金份额净 值减去每单元基金份额收益分拨金额后不可低于面值；    每一基金份额享有同中分拨权；    法律规则或监管机构另有章程的，从其章程。    在不违抗法律规则、基金合同的商定以及对基金份额抓有东谈主利益无实践不利影响的 前提下，基金经管东谈主在履行顺应轨范后，可对上述基金收益分拨政策进行休养，不需召 开基金份额抓有东谈主大会。法律规则或监管机构另有章程的，基金经管东谈主在履行顺应轨范 后，将对上述基金收益分拨政策进行休养。    本基金以里面组织结构、经管要求、里面讲明轨制为依据细目计永诀部，以计永诀 部为基础细目讲明分部。    本基金咫尺以一个计永诀部运作，不需要进行分部讲明的泄漏。    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金细目以 下投资的公允价值时取舍的估值方法过火要害假设如下：    在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同行市集上市交易或挂牌转让的固定 收益品种（估值处理尺度另有章程的除外），取舍第三方估值机构提供的价钱数据进行 估值。    本基金在本讲明期内未发生重要司帐政策变更。    本基金在本讲明期内未发生重要司帐预计变更。    本基金在本讲明期内未发生重要司帐纰缪更正。                     第 30页，共 61页                      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明    根据财政部、国度税务总局财税20081 号《财政部、国度税务总局对于企业所得 税几许优惠政策的告知》、财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄入款利 息所得权衡个东谈主所得税政策的告知》                、上证交字200816 号《对于作念好休养证券交易印 花税税率联系职责的告知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交 易所对于作念好证券交易印花税征收方式休养职责的告知》、财税201285 号《对于实施 上市公司股息红利远隔化个东谈主所得税政策权衡问题的告知》、财政部、税务总局、证监 会公告 2019 年第 78 号《对于不绝实施寰宇中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差 别化个东谈主所得税政策的公告》、财税2015101 号《对于上市公司股息红利远隔化个东谈主所 得税政策权衡问题的告知》、财税201636 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的 告知》、财税201646 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业权衡政策的告知》、 财税201670 号《对于金融机构同行交易等升值税政策的补充告知》、财税2016140 号《对于明确金融房地产拓荒证明辅助做事等升值税政策的告知》、财税201756 号《关 于资管居品升值税权衡问题的告知》                、财税201790 号《对于租入固定资产进项税额抵 扣等升值税政策的告知》过火他联系税务规则和实务操作，主要税项列示如下：    （1）证券投资基金（闭塞式证券投资基金，开放式证券投资基金）经管东谈主运用基 金买卖股票、债券免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交易利息收入 免征升值税；入款利息收入不征收升值税；金融机构开展的质押式买入返售金融资产及 抓有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同行交易利息收入；金融机构开展的买断 式买入返售金融商品业务、同行入款、同行存单以及抓有金融债券取得的利息收入属于 金融同行交易利息收入。    公开召募证券投资基金运营过程中发生的资管居品运营业务，以基金经管东谈主为升值 税征税东谈主，暂适用浅薄计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。    （2）对基金在 2018 年 1 月 1 日（含）以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证 券投资基金经管东谈主所在地适用的税率，计较交纳城市小器建设税、证明费附加和地方教 育费附加。    （3）对质券投资基金从证券市蚁合取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不交纳企业所得税。    （4）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到联系扣收税款当月的 法定申报期内向主管税务机关申报交纳；从公拓荒行和转让市集取得的上市公司股票， 抓股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；抓股 期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；抓股期限跳跃    （5）对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%的个东谈主所得税，对储蓄入款利息所得暂免征收个东谈主所得税。                    第 31页，共 61页                                   长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   （6）对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券（股票）交易印花税， 对受让方不再交纳印花税。   本基金运作过程中波及的各征税主体、征税义务按上述税收法律规则践诺。                                                              单元：东谈主民币元                                  本期末                       上年度末         相貌 活期入款                                1，888，145.95                1，786，539.69 就是：本金                               1，888，106.58                1，786，493.33    加：应计利息                                  39.37                       46.36    减：坏账准备                                      -                           - 如期入款                                           -                           - 就是：本金                                          -                           -    加：应计利息                                      -                           -    减：坏账准备                                      -                           - 其中：入款期限 1 个月以内                                 -                           -    入款期限 1-3 个月                                 -                           -    入款期限 3 个月以上                                 -                           - 其他入款                                           -                           - 就是：本金                                          -                           -    加：应计利息                                      -                           -    减：坏账准备                                      -                           -      共计                             1，888，145.95                1，786，539.69                                                                单元：东谈主民币元                                          本期末    相貌                               2024 年 12 月 31 日                     成本            应计利息          公允价值           公允价值变动 股票                          -             -                -         - 贵金属投资-金                     -             -                -         - 交所黄金合约     交易所        469，733，652.52    7，129，035.83 490，089，235.83 13，226，547.48     市集 债券  银行间        346，259，375.73    4，627，384.13 357，879，984.13    6，993，224.27     市集     共计         815，993，028.25 11，756，419.96 847，969，219.96 20，219，771.75 资产支抓证券          62，284，831.02    170，618.39 62，668，358.39     212，908.98                                 第 32页，共 61页                                   长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 基金                          -             -              -             - 其他                          -             -              -             -      共计        878，277，859.27 11，927，038.35 910，637，578.35 20，432，680.73                                          上年度末      相貌                             2023 年 12 月 31 日                     成本           应计利息           公允价值        公允价值变动 股票                          -             -              -             - 贵金属投资-金                     -             -              -             - 交所黄金合约     交易所        481，900，251.03    7，939，262.69 495，744，462.69   5，904，948.97      市集 债券  银行间        280，371，269.97    4，726，899.23 289，207，899.23   4，109，730.03      市集      共计        762，271，521.00 12，666，161.92 784，952，361.92 10，014，679.00 资产支抓证券          28，822，813.59    145，303.67 28，888，303.67     -79，813.59 基金                          -             -              -             - 其他                          -             -              -             -    共计          791，094，334.59 12，811，465.59 813，840，665.59 9，934，865.41 本基金本讲明期末及上年度末无生息金融资产/欠债余额。 本基金本讲明期末及上年度末无买入返售金融资产余额。 本基金本讲明期末及上年度末未抓有买断式逆回购交易中取得的债券。 本基金本讲明期末及上年度末无其他资产余额。                                                             单元：东谈主民币元           相貌                      本期末                      上年度末                                 第 33页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 应付券商交易单元保证金                                -                         - 应付赎回费                                      -                         - 应付证券出借爽约金                                  -                         - 应付交易用度                              1，316.46                    575.00 其中：交易所市集                                   -                         -    银行间市集                            1，316.46                    575.00 应付利息                                       -                         - 预提用度                              189，300.00                189，300.00      共计                           190，616.46                189，875.00                                        金额单元：东谈主民币元                本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日      相貌                基金份额（份）                   账面金额 上年度末               602，788，293.10          602，788，293.10 本期申购                57，092，984.33           57，092，984.33 本期赎回（以“-”号填列）          -10，777.07              -10，777.07 本期末                659，870，500.36          659，870，500.36 注：上述申购含红利再投、调治入份额，赎回含调治出份额。                                                        单元：东谈主民币元     相貌           已罢了部分              未罢了部分             未分拨利润共计 上年度末              2，519，319.57      14，303，611.45       16，822，931.02 本期期初              2，519，319.57      14，303，611.45       16，822，931.02 本期利润             23，688，645.57      10，497，815.32       34，186，460.89 本期基金份额交易            978，493.10       1，927，080.43        2，905，573.53 产生的变动数 其中：基金申购款             978，562.54       1，927，470.18       2，906，032.72     基金赎回款                -69.44            -389.75            -459.19 本期已分拨利润          -24，479，042.55                  -     -24，479，042.55 本期末                2，707，415.69      26，728，507.20      29，435，922.89                                                          单元：东谈主民币元                               本期                    上年度可比期间        相貌           2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                           年 12 月 31 日                年 12 月 31 日                           第 34页，共 61页                             长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 活期入款利息收入                           5，132.74                   4，756.05 如期入款利息收入                                  -                          - 其他入款利息收入                                  -                          - 结算备付金利息收入                         91，132.06                  80，713.07 其他                                   104.10                     522.73      共计                           96，368.90                  85，991.85 本基金本讲明期及上年度可比期间无股票投资收益。                                             单元：东谈主民币元                           本期             上年度可比期间        相貌       2024 年 01 月 01 日至 2024 2023 年 01 月 01 日至                       年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日 债券投资收益——利息收入              28，592，387.44      32，541，194.39 债券投资收益——买卖债券（债转              642，795.69       1，084，798.71 股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                        -                  - 债券投资收益——申购差价收入                        -                  - 共计                        29，235，183.13      33，625，993.10                                                          单元：东谈主民币元                               本期                    上年度可比期间        相貌           2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                           年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 卖出债券（债转股及债券到                  305，960，317.64             682，652，564.27 期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债                 299，459，730.09             670，279，263.25 券到期兑付）成本总额 减：应计利息总额                       5，854，726.86              11，283，214.81 减：交易用度                             3，065.00                   5，287.50 买卖债券差价收入                         642，795.69               1，084，798.71 本基金本讲明期及上年度可比期间无债券投资收益--赎回差价收入。                          第 35页，共 61页                          长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 本基金本讲明期及上年度可比期间无债券投资收益--申购差价收入。                                                       单元：东谈主民币元                            本期                    上年度可比期间       相貌         2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                        年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 资产支抓证券投资收益                   2，002，020.21               1，147，272.40 ——利息收入 资产支抓证券投资收益                    -37，684.75                 -67，556.62 ——买卖资产支抓证券差 价收入 资产支抓证券投资收益                             -                          - ——赎回差价收入 资产支抓证券投资收益                             -                          - ——申购差价收入      共计                     1，964，335.46               1，079，715.78                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                上年度可比期间         相貌            2024 年 01 月 01 日至 2024    2023 年 01 月 01 日至                             年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日 卖出资产支抓证券成交总额                     5，866，716.05          7，655，111.08 减：卖出资产支抓证券成本总额                   5，125，684.75          7，563，014.12 减：应计利息总额                           778，716.05            159，653.58 减：交易用度                                      -                     - 资产支抓证券投资收益                         -37，684.75            -67，556.62 本基金本讲明期及上年度可比期间无资产支抓证券投资收益--赎回差价收入。 本基金本讲明期及上年度可比期间无资产支抓证券投资收益--申购差价收入。                       第 36页，共 61页                             长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 本基金本讲明期及上年度可比期间无生息器用收益—买卖权证差价收入。 本基金本讲明期及上年度可比期间无生息器用收益—其他投资收益。 本基金本讲明期及上年度可比期间无股利收益。                                                          单元：东谈主民币元                               本期                    上年度可比期间       相貌称呼          2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                           年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 ——股票投资                                     -                          - ——债券投资                         10，205，092.75              17，699，451.10 ——资产支抓证券投资                        292，722.57                 134，264.12 ——基金投资                                     -                          - ——贵金属投资                                    -                          - ——其他                                       -                          - ——权证投资                                     -                          - 减：应税金融商品公允价值                               -                          - 变动产生的预估升值税 共计                            10，497，815.32              17，833，715.22 本基金本讲明期及上年度可比期间无其他收入。 本基金本讲明期及上年度可比期间无信用减值损失。                          第 37页，共 61页                            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                      单元：东谈主民币元                           本期                    上年度可比期间         相貌      2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                       年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 审计用度                           60，000.00                  60，000.00 信息泄漏费                         120，000.00                 120，000.00 证券出借爽约金                                -                          - 账户小器费                          37，200.00                  37，200.00 共计                            217，200.00                 217，200.00    为止资产欠债表日，本基金无谓作泄漏的或有事项。    为止本财务讲明批准报出日，本基金无谓作泄漏的资产欠债表日后事项。            关联方称呼            与本基金的关系 长江证券（上海）资产经管有限公司       基金经管东谈主、基金销售机构、注册登记                        机构 浙商银行股份有限公司             基金托管东谈主 长江证券股份有限公司（以下简称"长江证券"） 基金经管东谈主母公司、基金销售机构 注：下述关联交易均在闲居业务范围内按一般交易要求缔结。 本基金本讲明期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 本基金本讲明期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。                          第 38页，共 61页                                长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                       金额单元：东谈主民币元                           本期                       上年度可比期间  关联方称呼                   月 31 日                       月 31 日                 成交金额          占当期债券成          成交金额         占当期债券成                               交总额的比例                       交总额的比例 长江证券         129，007，859.00         76.98% 153，349，740.00       79.19%                                                      金额单元：东谈主民币元                          本期                       上年度可比期间 关联方称呼                  成交金额          占当期债券          成交金额          占当期债券                                回购成交总                        回购成交总                                 额的比例                         额的比例 长江证券        10，512，500，000.00      77.19% 8，499，700，000.00      74.98% 本基金本讲明期及上年度可比期间未产生应支付关联方的佣金。                                                             单元：东谈主民币元                                  本期                    上年度可比期间        相貌              2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                              年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的                        1，908，313.89               2，010，456.27 经管费 其中：应支付销售机构的客                3.84            2.07 户小器费     应支付基金经管东谈主        1，908，310.05    2，010，454.20 的净经管费 注：（1）本基金的经管费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。经管费的计较方 法如下： H＝E×0.30%÷当年天数 H 为逐日应计提的基金经管费 E 为前一日的基金资产净值                             第 39页，共 61页                            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 （2）基金经管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东谈主向基金托 管东谈主发送基金经管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前五个职责日内从基金财产中 一次性支付给基金经管东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。                                                         单元：东谈主民币元                              本期                    上年度可比期间        相貌          2024 年 01 月 01 日至 2024     2023 年 01 月 01 日至 2023                          年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的                      636，104.59                 670，152.17 托管费 注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计较 方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为逐日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 （2）基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金经管东谈主向基金托 管东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月前五个职责日内从基金财产中 一次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。 本基金本讲明期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购）交 易。 况 本基金本讲明期及上年度可比期间未发生与关联方通过商定申报方式进行的适用固定 期限费率的证券出借业务的情况。 情况 本基金本讲明期及上年度可比期间未发生与关联方通过商定申报方式进行的适用市集 化期限费率的证券出借业务的情况。                         第 40页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                            份额单元：份        相貌                         本期                 上年度可比期间                               年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 讲明期初抓有的基金份额                        10，004，000.00          10，004，000.00 讲明期间申购/买入总份额                                   -                      - 讲明期间因拆分变动份额                                    -                      - 减：讲明期间赎回/卖出总份额                                 -                      - 讲明期末抓有的基金份额                        10，004，000.00          10，004，000.00 讲明期末抓有的基金份额占基                              1.52%                  1.66% 金总份额比例 注：基金经管东谈主运用固有资金投成本基金，适用费率稳健基金合同和招募说明书的联系 商定。 本基金本讲明期末及上年度末无除基金经管东谈主之外的其他关联方投成本基金的情况。                                                       单元：东谈主民币元              本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 上年度可比期间 2023 年 01 月 01  关联方称呼              年 12 月 31 日              日至 2023 年 12 月 31 日               期末余额        当期利息收入           期末余额        当期利息收入 浙商银行股份有     1，888，145.95        5，132.74 1，786，539.69       4，756.05 限公司 注：上述银行入款由基金托管东谈主浙商银行股份有限公司看护，按商定利率计息。 本基金本讲明期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。   无。                                                       单元：东谈主民币元 序 权益登记日     除息日       每 10   现款款式披发         再投     本期利润分拨 备注                           第 41页，共 61页                                长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 号                        份基        总额         资形       共计                          金份                   式发                          额分                   放总                          红数                    额 合                       0.390 24，479，040.50   2.05 24，479，042.55 - 计 本基金本讲明期末未抓有因认购新发/增发证券而流通受限证券。 本基金本讲明期末未抓有暂时停牌等流通受限股票。     为止本讲明期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市集债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额为 0 元，无质押债券。     为止本讲明期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所市集债券正回购交 易酿成的卖出回购证券款余额 227，088，155.60 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易 要求本基金在回购期内抓有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押 库的债券，按证券交易所章程的比例折算为尺度券后，不低于债券回购交易的余额。     为止本讲明期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金未抓有参与转融通证券出借业务的 证券。                             第 42页，共 61页                         长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明       本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市集基金，低于夹杂型基金 和股票型基金。本基金投资的金融器用主要包括债券投资及货币市集器用等。本基金在 日常讨论行动中濒临的与这些金融器用联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金经管东谈主从事风险经管的主要标的是争取将以优势险欺压在限制的 范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最好的平衡以罢了"风险和收益相匹配"的风 险收益标的。       本基金的基金经管东谈主奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险经管理念。董事 会主要负责公司的风险经管策略和欺压政策、配合突发重要风险等事项。在公司讨论管 理层下设风险经管委员会，制定公司日常讨论过程中种种风险的驻扎和经管措施；在业 务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险经管职责 由法律合规部、风险经管部负责，组织、配合并与各业务部门共同完成对法律风险、投 资风险、操作风险、合规风险等风险类别的经管，并如期向公司专门的风险经管委员会 讲明公司风险现象。法律合规部和风险经管部分别由合规总监和首席风险官分管，配置 有合规、风控方面专科东谈主员。本基金的基金经管东谈主对于金融器用的风险经管方法主若是 通过定性分析和定量分析的方法去估测各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度开赴， 根据本基金的投资标的，结合基金资产所运用金融器用特征通过特定的风险量化计算、 模子，日常的量化讲明，细目风险损失的适度和相应置信进度，实时可靠地对各式风险 进行监督、查验和评估，并通过相应决策，将风险欺压在可承受的范围内。       信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约背负，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现爽约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损结怨收益变化的风险。       本基金的基金经管东谈主在交易前对交易敌手的资信现象进行了充分的评估。本基金的 银行入款均存放于信用邃密的银行，本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算 有限背负公司为交易敌手完成证券交收和款项清理，因此爽约风险可能性很小；在银行 间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式进行限制以欺压 相应的信用风险。       本基金的基金经管东谈主建立了信用风险经管历程，通过对投资品种信用等第评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。                                                单元：东谈主民币元       短期信用评级          本期末                   上年度末 A-1                                 -                    -                       第 43页，共 61页                            长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 A-1 以下                       -                  - 未评级              35，271，657.53      42，678，111.83     共计           35，271，657.53      42，678，111.83 注：  （1）债券评级取自第三方评级机构的债项评级；    （2）为止讲明期末，本基金抓有的 未评级的债券包括债券期限在一年及一年以内的国债。                                                单元：东谈主民币元     持久信用评级          本期末                     上年度末 AAA                   433，676，335.01           390，742，476.16 AAA 以下                337，996，353.45           310，695，899.96 未评级                    41，024，873.97            40，835，873.97        共计             812，697，562.43           742，274，250.09 注： （1）债券评级取自第三方评级机构的债项评级；         （2）为止讲明期末，本基金抓有的 未评级的债券包括债券期限在一年以上的公司债。                                                   单元：东谈主民币元    持久信用评级         本期末                           上年度末 AAA                  62，668，358.39                 28，888，303.67 AAA 以下                           -                             - 未评级                              -                             -        共计            62，668，358.39                 28，888，303.67 注：资产支抓证券评级取自第三方评级机构的债项评级。    流动性风险是指在履行以委派现款或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金 穷乏的风险。对于本基金而言，体咫尺所抓金融器用变现的难易进度。    本基金的流动性风险一方面来自于基金份额抓有东谈主可在基金运作周期内的每个开 放日要求赎回其抓有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带 来的变现困难或因投资连合而无法在市集出现剧烈波动的情况下以合理的价钱变现。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金经管东谈主每个开放日对本基金的申购 赎回情况进行严实监控并预测流动性需求，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相 匹配。本基金的基金经管东谈主在基金合同中想象了无数赎回要求，商定在相等情况下赎回 肯求的处理方式，欺压因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金抓有东谈主利                          第 44页，共 61页                             长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 益。       本基金的基金经管东谈主严格按照《公开召募证券投资基金运作经管办法》及《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险经管章程》等权衡规则的要求建立健全开放式基金流 动性经管的里面欺压体系，审慎评估种种资产的流动性，针对性制定流动性风险经管措 施，对本基金组合伙产的流动性风险进行经管。本基金的基金经管东谈主取舍监控基金组合 资产抓仓连合度计算、逆回购交易的到期日与交易敌手的连合度、流动性受限资产比例、 基金组合伙产中 7 个职责日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式驻扎流动性风 险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保抓基金投资组合中的可用头寸与 之相匹配，确保本基金资产的变现智力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金 经管东谈主在基金合同中想象了无数赎回要求，商定在相等情况下赎回肯求的处理方式，控 制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金抓有东谈主利益。       本基金主要投资于公拓荒行、信用级别较好的债券资产，高流动性资产比例较高。 当在基金运作过程中碰到流动性风险时，可通过交易所回购、交易所公约回购和银行间 回购、债券资产变现等多种操作缓解流动性风险。       本讲明期内，本基金未发生重要流动性风险事件。       市集风险是指基金所抓金融器用的公允价值或未来现款流量因所处市集种种价钱 身分的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。       利率风险是指金融器用的公允价值或现款流量因市集利率变动而发生波动的风险。 利率敏锐性金融器用均濒临由于市集利率高涨而导致公允价值下落的风险，其中浮动利 率类金融器用还濒临每个付息期间斥逐根据市集利率再行订价时对于未来现款流影响 的风险。       本基金的基金经管东谈主如期对本基金濒临的利率敏锐性缺口进行监控，并通过休养投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行经管。                                                 单元：东谈主民币元  本  期  末      1 年以内     1-5 年       5 年以上      不计息        共计                           第 45页，共 61页                                    长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 月 日 资 产 货    1，888，145.95              -              -            -   1，888，145.95 币 资 金 结    4，341，702.46              -              -            -   4，341，702.46 算 备 付 金 存         455.19               -              -            -         455.19 出 保 证 金 交    346，126，104.   486，943，849.   77，567，624.6            -   910，637，578. 易              10             59              6                          35 性 金 融 资 产 资    352，356，407.   486，943，849.   77，567，624.6            -   916，867，881. 产              70             59              6                          95 总 计 负 债 卖    227，088，155.              -              -            -   227，088，155. 出              60                                                        60 回 购 金 融 资 产 款 应              -               -              -   174，621.09     174，621.09 付                               第 46页，共 61页                                     长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明  管  理  东谈主  报  酬  应              -               -              -     58，207.01      58，207.01  付  托  管  费  应              -               -              -     49，858.54      49，858.54  交  税  费  其              -               -              -    190，616.46     190，616.46  他  负  债  负    227，088，155.              -              -    473，303.10   227，561，458.  债              60                                                         70  总  计  利    125，268，252.   486，943，849.   77，567，624.6   -473，303.10   689，306，423.  率              10             59              6                           25  敏  感  度  缺  口  上  年  度  末  月  日  资  产  货    1，786，539.69              -              -             -   1，786，539.69  币  资                                第 47页，共 61页                                   长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 金 结   3，832，605.82              -              -             -   3，832，605.82 算 备 付 金 存      9，793.07               -              -             -       9，793.07 出 保 证 金 交   139，755，622.   558，944，900.   115，140，142.             -   813，840，665. 易             53             59             47                           59 性 金 融 资 产 应             -               -              -   4，500，000.0   4，500，000.00 收                                                          0 清 算 款 资   145，384，561.   558，944，900.   115，140，142.   4，500，000.0   823，969，604. 产             11             59             47             0             17 总 计 负 债 卖   197，881，976.              -              -             -   197，881，976. 出             16                                                         16 回 购 金 融 资 产 款 应             -               -              -    158，303.96     158，303.96 付 管 理 东谈主 报                              第 48页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 酬 应             -            -            -   52，768.01    52，768.01 付 托 管 费 应             -            -            -   47，573.83    47，573.83 交 税 费 应             -            -            - 6，027，883.0 6，027，883.09 付                                                   9 利 润 其             -            -            -  189，875.00   189，875.00 他 负 债 负  197，881，976.            -            - 6，476，403.8 204，358，380. 债            16                                     9           05 总 计 利  -52，497，415. 558，944，900. 115，140，142. -1，976，403. 619，611，224. 率            05           59           47          89           12 敏 感 度 缺 口 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约章程的利率再行订价日或到 期日孰早者赐与分类。              该利率敏锐性分析基于本基金于资产欠债表日的利率风险现象              除利率之外的其他市集变量保抓不变              该利率敏锐性分析并未沟通经管层为减低利率风险而可能采取的风险管              理行动    假设              银行入款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期入款利              率计息，假设利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其自己的公允              价值无重要影响；买入返售金融资产的利息收益和卖出回购金融资产款              的利息开销在交易时已细目，不受利率变化影响    分析         联系风险变量的变动   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                            第 49页，共 61页                           长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                       （单元：东谈主民币元）                                  本期末               上年度末           市集利率高涨 25 个基点         -4，545，815.98      -4，583，367.61           市集利率下落 25 个基点          4，545，815.98       4，583，367.61    外汇风险是指金融器用的公允价值或未来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无重要外汇风险。    其他价钱风险是指基金所抓金融器用的公允价值或未来现款流量因除市集利率和 外汇汇率之外的市集价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行 间同行市集交易的固定收益品种，因此无重要其他价钱风险。    公允价值计量斥逐所属脉络取决于对公允价值计量举座而言具有艰难道理的最低 脉络的输入值。三个脉络输入值的界说如下：    第一脉络输入值：在计量日好像取得的相似资产或欠债在活跃市集上未经休养的报 价；    第二脉络输入值：除第一脉络输入值外联系资产或欠债顺利或迤逦可不雅察到的输入 值；    第三脉络输入值：联系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                    单元：东谈主民币元                           本期末                     上年度末 公允价值计量斥逐所属的脉络 第一脉络                                    -                       - 第二脉络                       910，637，578.35          813，840，665.59 第三脉络                                    -                       -          共计                910，637，578.35          813，840，665.59                      第 50页，共 61页                          长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明      本基金本期抓有的以公允价值计量的金融器用的公允价值所属脉络未发生重要变 动。      于 2024 年 12 月 31 日，本基金无非抓续的以公允价值计量的金融器用。      不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负 债，其账面价值与公允价值之间无重要各别。      于 2024 年 12 月 31 日，本基金无有助于领略和分析司帐报表需要说明的其他事项。                       §8 投资组合讲明                                              金额单元：东谈主民币元 序号             相貌             金额          占基金总资产的比例(%)        其中：股票                          -                -        其中：债券             847，969，219.96              92.49            资产支抓证券         62，668，358.39               6.84        其中：买断式回购的买入返售              -                      -        金融资产                        第 51页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 本基金本讲明期末未抓有股票。 本基金本讲明期末未抓有港股通股票。 本基金本讲明期末未抓有股票。 本基金本讲明期未买入股票。 本基金本讲明期未卖出股票。 本基金本讲明期无买入股票成本及卖出股票收入。                                           金额单元：东谈主民币元 序号        债券品种           公允价值          占基金资产净值比例(%)      其中：政策性金融债                     -                 -                    第 52页，共 61页                                长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                                                       金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值  序号      债券代码      债券称呼         数目(张)       公允价值                                                           比例(%)                   二级 01                                                       金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值  序号      证券代码      证券称呼         数目(份)       公允价值                                                           比例(%) 本基金本讲明期末未抓有贵金属。 本基金本讲明期末未抓有权证。       根据基金合同商定，本基金不得投资于股指期货。       根据基金合同商定，本基金不得投资于国债期货。                              第 53页，共 61页                        长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   本基金本讲明期内未进行国债期货投资。 公司在讲明编制日前一年内被国度金融监督经管总局温州监管分局处以罚金。   本基金经管东谈主对上述证券的投资决策轨范稳健联系法律规则和公司轨制的要求。 备选股票库的情况。                                              单元：东谈主民币元 序号              称呼                      金额 本基金本讲明期末未抓有处于转股期的可调治债券。 本基金本讲明期末未抓有股票。   由于四舍五入原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                      第 54页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                       §9 基金份额抓有东谈主信息                                                       份额单元：份                                         抓有东谈主结构 抓有东谈主户     户均抓有的基               机构投资者                个东谈主投资者 数（户）       金份额           抓有份额        占总份额       抓有份额   占总份额                                       比例                比例      相貌                 抓有份额总和（份）               占基金总份额比例 基金经管东谈主通盘从业东谈主员                              0                  0% 抓有本基金         相貌                        抓有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档经管东谈主员、基金投资和参议部                                           0 门负责东谈主抓有本开放式基金 本基金基金司理抓有本开放式基金                                              0                     抓有份额占                  发起份额占                                                     发起份额承   相貌   抓有份额总和 基金总份额 发起份额总和 基金总份额                                                     诺抓有期限                       比例                     比例 基金经管东谈主 10，004，000.00    1.52% 10，004，000.00    1.52%    3年 固有资金 基金经管东谈主             -        -             -        -      - 高档经管东谈主 员 基金司理等             -        -             -        -      - 东谈主员 基金经管东谈主             -        -             -        -      - 推进 其他                -        -             -        -      - 共计    10，004，000.00    1.52% 10，004，000.00    1.52%      -                           第 55页，共 61页                       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明                  §10 开放式基金份额变动                                       单元：份 基金合同告成日（2018 年 04 月 12 日）基金份额总额 510，003，000.00 本讲明期期初基金份额总额                    602，788，293.10 本讲明期基金总申购份额                      57，092，984.33 减：本讲明期基金总赎回份额                        10，777.07 本讲明期基金拆分变动份额                                 - 本讲明期期末基金份额总额                    659，870，500.36 注：总申购份额含红利再投、调治入份额，总赎回份额含调治出份额。                    §11 重要事件揭示   本基金本讲明期内未召开基金份额抓有东谈主大会。 杨忠先生；杨忠先生不再担任公司总司理，并同期代任公司总司理职务； 长杨忠先生不再代任总司理职务；   本讲明期内无波及对公司运营经管和基金运作产生重要影响的，与基金经管东谈主、基 金财产、基金托管业务联系的诉官司项。   本基金本讲明期内未蜕变投资策略。                     第 56页，共 61页                     长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明   本基金本讲明期应支付给中审众环司帐师事务所（突出平凡合伙）的报酬为 伙）提供审计做事，该审计机构自基金合同告成日起为本基金提供审计做事。 本讲明期内，本基金经管东谈主过火高档经管东谈主员未受到任何巡逻或处罚。 本讲明期内，本基金托管东谈主过火高档经管东谈主员未受到任何巡逻或处罚。                                       金额单元：东谈主民币元                股票交易             应支付该券商的佣金        交易单 券商称呼             占当期股票成              占当期佣金    备注        元数目 成交金额                 佣金                  交总额的比例              总量的比例 长江证券     2     -       -           -      - - 东方证券     1     -       -           -      - - 民生证券     2     -       -           -      - - 财通证券     1     -       -           -      - - 注：1、基金专用交易单元的取舍尺度如下： （1）公司财务现象邃密，讨论步履表率； （2）具备较强的合规风控智力； （3）具备较强的交易做事智力； （4）具有较强的参议做事智力。 与细目选用交易单元的证券公司签订交易单元租用公约。                                      金额单元：东谈主民币元             债券交易                   债券回购交易 券商称呼           占当期债券成                  占当期债券回购         成交金额                    成交金额                交总额的比例                  成交总额的比例                   第 57页，共 61页                           长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 长江证券   129，007，859.00     76.98%   10，512，500，000.00         77.19% 东方证券    38，582，560.00     23.02%    3，106，000，000.00         22.81% 民生证券                -          -                   -              - 财通证券                -          -                   -              - 序号               公告事项                  法定泄漏方式          法定泄漏日历       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金第二十一个开放期开放申购与赎回业       务的公告       长江证券（上海）资产经管有限公司旗下       部分基金 2023 年第四季度讲明教导性公告       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金 2023 年第四季度讲明       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       董事长变更的公告       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       高档经管东谈主员变更的公告       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       高档经管东谈主员变更的公告       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       休养旗下部分基金在中国邮政储蓄银行股       份有限公司“邮你同赢”平台大额申购业       务限制金额的公告       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金分成公告       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       公王法定代表东谈主变更的公告       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金 2023 年年度讲明       长江证券（上海）资产经管有限公司旗下       部分基金 2023 年年度讲明教导性公告       长江证券（上海）资产经管有限公司旗下       部分基金 2024 年第一季度讲明教导性公告       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金 2024 年第一季度讲明       长江证券（上海）资产经管有限公司对于       长江乐越如期开放债券型发起式证券投资       基金第二十二个开放期开放申购与赎回业       务的公告                         第 58页，共 61页                          长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明      提醒投资者实时提供或更新身份信息贵寓      的公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      阻碍作假网站的艰难教导      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      公司董事变更的公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      名额的公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金分成公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金基金居品贵寓纲要更新      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金 2024 年第二季度讲明      长江证券（上海）资产经管有限公司旗下      部分基金 2024 年第二季度讲明教导性公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      办公地址变更的公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金第二十三个开放期开放申购与赎回业      务的公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金 2024 年中期讲明      长江证券（上海）资产经管有限公司旗下      部分基金 2024 年中期讲明教导性公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      提醒投资者阻碍作假 APP 骗取的风险教导      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      高档经管东谈主员变更的公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金 2024 年第三季度讲明      长江证券（上海）资产经管有限公司旗下      一谈基金 2024 年第三季度讲明教导性公告      长江证券（上海）资产经管有限公司对于      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金第二十四个开放期开放申购与赎回业      务的公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      基金分成公告      长江乐越如期开放债券型发起式证券投资      日更新）                        第 59页，共 61页                              长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明        长江乐越如期开放债券型发起式证券投资        基金基金居品贵寓纲要更新        长江证券（上海）资产经管有限公司对于        关闭公司网上交易平台的公告        长江证券（上海）资产经管有限公司对于        关闭公司网上交易平台的教导性公告        长江证券（上海）资产经管有限公司对于        住所变更的公告        长江证券（上海）资产经管有限公司对于        告                  §12 影响投资者决策的其他艰难信息 投         讲明期内抓有基金份额变化情况                    讲明期末抓有基金情况 资                                    申      抓有基金份额比例 者 序                                  购 赎回                  份额      达到或者跳跃 20%          期初份额                 抓有份额 类 号                                  份 份额                  占比         的时期区间 别                                    额 机 构                            居品专有风险   讲明期内，本基金存在单一投资者抓有份额比例达到或跳跃 20%的情况，由此可能 导致的专有风险包括但不限于：当投资者抓有份额占相比为连合时，个别投资者的大额 赎回可能会对基金资产运作及净值透露产生较大影响；极点情况下基金经管东谈主可能无法 以合理价钱实时变现基金资产以应付投资者的赎回肯求，可能带来流动性风险；如个别 投资者大额赎回激励无数赎回，基金经管东谈主可能根据基金合同商定决定减速支付赎回款 项、脱期办理赎回肯求，可能影响投资者赎回业务办理；抓有基金份额占相比高的投资 者在召开抓有东谈主大会并对审议事项进行投票表决时可能领有较大言语权。       本基金单一投资者抓有的基金份额或者组成一致行动东谈主的多个投资者抓有的基金 份额可达到或者跳跃 50%，本基金不向个东谈主投资者销售。                           第 60页，共 61页                           长江乐越如期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年年度讲明 文献    存放地点为基金经管东谈主理公地址：上海市虹口区新建路 200 号国华金融中心 B 栋 19 层。    投资者可在营业时期至基金经管东谈主理公地点免费查阅，亦可通过基金经管东谈主网站查 阅，网址为 www.cjzcgl.com。                                   长江证券（上海）资产经管有限公司                                         二〇二五年三月三十一日                         第 61页，共 61页