自拍街拍 融创中国裸露二次境外债重组有策画：总领域约95.5亿好意思元债全额转股权 孙宏斌部分受限股票6年内不得处置

　　4月17日晚间，融创中国（01918.HK）发布境外债务重组阐发。

　　证据公告本色，鉴于2025年1月的清盘呈请对公司的影响，同期商酌刻下行业情况远不足此前境外债务重组有策画制定时的预期自拍街拍，畴前数月，公司永远保抓与境外债权东谈主的迷惑性疏导以期达成切实可行的合座境外债务管制有策画、透彻化解境外债务风险并构建归附可抓续筹谋所需的本钱结构和正经阵势。

　　当今，公司已与些许有代表性的债权东谈主就境外债务重组有策画达成一致，针对总领域约95.5亿好意思元的境外债务重组，抓有债务本金额共计约13亿好意思元的运转答应债权东谈主也曾签署重组救援公约，另外公司明察抓有债务本金额跨越10亿好意思元的债权东谈主已原则性救援重组有策画并正在履行必要方法以加入重组救援公约，前述债权东谈主（包括运转答应债权东谈主）共计抓有的债务本金总数占现存债务本金总数的约26%。

　　融创中国默示，重组有策画旨在为债权东谈主提供平正公正、最优呈报有策画的同期保险本集团抓续筹谋，杀青互利共赢。具体而言，为相干债权东谈主提供将其债权养息为股权的契机，以获取短期流动性及受益于潜在股票增值；透彻化解集团的境外债务风险，杀青可抓续的本钱结构，并通过股权结构沉静狡计和团队沉静狡计，进一步褂讪各方对本集团的信心，畴昔更好的推动方法托福、债务风险化解、钞票周转等使命和历久的业务归附。境外重组的到手需要债权东谈主的庸俗救援，公司恳请未签署重组救援公约的扫数现存债权东谈主尽快加入重组救援公约。

　　证据公告，这次的重组有策画为“全额债权转股权”，公司向债权东谈主分拨两种新强制可转债（新MCB），一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB，可在重组收效日起转股；另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB，可在重组后18-30个月内转股，该类总量不跨越债权总数的25%。

　　此外，融创中国在公告中提到了股权结构沉静狡计。

　　为看守股权结构沉静，主要鼓励（即孙宏斌）大略抓续为集团的保托福、债务风险化解及历久业务归附孝顺价值，抓续巩固各方信心并更好地整结伙源，应部分运转答应债权东谈主提倡，债权东谈主拟通过重组向主要鼓励提供部分附带条件的受限股票，以将主要鼓励的股权比例看守在一定水平。

　　具体而言，狡计债权东谈主每获取分配的100好意思元本金的新强制可养息债券中将有约23好意思元的新强制可养息债券刊行予主要鼓励或其指定方，在得志商定的包摄条件后，该部分新强制可养息债券养息成的股票将开释给主要鼓励或其指定方。主要鼓励享有受限股票的投票权等有限的权力，且在重组收效日历起6年内不得处置、典质、转让该等受限股票以换取经济利益，除非达到特定抑制条件。

　　融创中国承诺，尽合理悉力于2025年12月31日或之前，且无论若何，于死字临了截止日历前促使狡计收效日历落实及重组全面试验。

　　死字早鸟答应费截止日历（现定于香港时辰2025年5月23日下昼5时正）前有用抓有及格受限债务，并在纪录日历仍抓有一谈或部分该等及格受限债务的答应债权东谈主，将证据重组救援公约条目获取一笔早鸟答应费，金额等同于该答应债权东谈主死字早鸟答应费截止日历前抓有的及格受限债务本金总数的1.0%。